W Polsce inwestowanie w fundusze inwestycyjne nie jest jeszcze tak
popularne jak na świecie. Wynika to z wielu czynników, w tym
preferowania tradycyjnych form lokat bankowych, czy też zwykłej
nieznajomości instytucji funduszy.
W innych krajach, a szczególnie w USA, ich popularność szybko rośnie.
Jest to związane z korzyściami jakie wiążą się z lokowaniem pieniędzy w
funduszu. Poniżej przedstawiamy Ci podstawowe zalety funduszy
inwestycyjnych.
Zalety
Bezpieczeństwo lokat Działalność funduszy inwestycyjnych szczegółowo regulowana jest
przepisami prawnymi. Szczególną i ciągłą kontrolę sprawuję nad nimi
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, która nadzoruje przestrzeganie
obowiązków informacyjnych: publikacji statutu, rocznych i półrocznych
sprawozdań finansowych zarządzanych funduszy.
Wszystkie aktywa funduszu przechowuje depozytariusz, którym
może być tylko bank dysponujący wysokimi kapitałami własnymi (lub
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA). Oprócz przechowywania
środków funduszu, dba on również o zgodność operacji wykonywanych przez
fundusz z prawem i regulaminem funduszu, a w razie konieczności może
dokonać likwidacji Funduszu i rozdziału środków pomiędzy jego
uczestników. W przypadku bankructwa banku depozytariusza przechowywane
aktywa funduszu są wyłączone z masy upadłościowej banku.
Również w przypadku upadłości towarzystwa, nigdy nie mogą być
z aktywów funduszu pokrywane ewentualne zobowiązania towarzystwa,
ponieważ aktywa funduszu i towarzystwa nie są wspólne.
Rygorystyczne przepisy prawne i nadzór jakiemu podlegają
fundusze inwestycyjne powoduje, że są one jedną z najbezpieczniejszych
form lokat.
Profesjonalne zarządzanie środkami
Do zarządzania środkami powierzonymi funduszowi zatrudnieni są
profesjonaliści. Nadzorowani przez KPWiG, maja zazwyczaj kilkuletnie
doświadczenie w zarządzaniu aktywami. Zarządzający współpracują z
zespołami analityków, którzy zajmują się wyłącznie analizowaniem i
interpretowaniem danych napływających z rynku. Analizują oni kondycję
finansową emitentów, których papiery posiada fundusz, sytuację na rynku
ekonomiczno-finansowym w kraju, grupowe zachowania inwestorów, a
także penetrując rynek wyszukują potencjalnie dobre inwestycje.
Możliwość osiągania dochodów, przewyższających dochody z innych lokat
Podstawowym zadaniem funduszy jest takie lokowanie powierzonych im
środków, aby przynosiły one jak najwyższy zysk przy założonym poziomie
ryzyka. Dzięki umiejętnościom zarządzających, ich znajomości rynku
finansowego, dywersyfikacji instrumentów w portfelu fundusze mogą stać
się korzystnym źródłem zysków.
Szybki dostęp do ulokowanych oszczędności
Otwarte fundusze inwestycyjne dają praktycznie w każdej chwili
dostęp do ulokowanych środków, ponieważ uczestnik może w dowolnej
chwili zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa. Cena odkupienia
jednostki przez fundusz równa jest wartości jednostki według aktualnej
wyceny. W przypadku niektórych funduszy jest ona dodatkowo pomniejszona
o opłatę manipulacyjną (większość funduszy pobiera opłatę manipulacyjna
przy zakupie).
Możliwość zaspokajania indywidualnych potrzeb inwestycyjnych
Odpowiadając na oczekiwania inwestorów, towarzystwa funduszy
inwestycyjnych stworzyły fundusze inwestujące w różnorodne instrumenty.
Wybierając poziom ryzyka jaki jesteś w stanie zaakceptować w
inwestycjach, czas na jaki decydujesz się powierzyć funduszowi swoje
środki, możesz wybrać fundusz o odpowiedniej polityce inwestycyjnej. Im
wyższe ryzyko jesteś w stanie przyjąć, tym bardziej agresywny możesz
wybrać typ funduszu, mogący dać wysoką stopę zwrotu w krótkim okresie,
ale też przynieść
spore straty. Jeśli jesteś jednak ostrożny, nastawiony na
długoterminową lokatę i niewielki, ale stały zysk, możesz zdecydować
się na fundusze bezpieczne.
Możliwość lokowania nawet niewielkich kwot
Większość otartych funduszy inwestycyjnych pozwala na lokowanie nawet
niewielkich środków. Minimalna pierwsza wpłata na nabycie jednostek
wynosi zazwyczaj 100 PLN, kolejne mogą być już sporo niższe. Przy tak
niewielkich środkach przeznaczanych na inwestycje, nie można w zasadzie
myśleć o samodzielnym inwestowaniu np. na giełdzie. Poziom cen
większości akcji notowanych na giełdzie jest na tyle wysoki, że trudno
liczyć na znaczące zakupy. Również pobierane od każdej transakcji
prowizje czynią takie
inwestycje nieopłacalne. Dzięki funduszom i grupowemu inwestowaniu
możesz partycypować w lokatach w wiele instrumentów płacąc jedynie
opłatę manipulacyjną i minimalizując koszty zawarcia transakcji.
Fundusze coraz częściej odchodzą nawet od pobierania opłaty
manipulacyjnej od uczestników, bądź też ogłaszają znaczne jej obniżki.
Żadne przedsięwzięcie nie ma jednak samych zalet. Inwestowanie w
fundusze obok pewnego ryzyka inwestycyjnego, które można zminimalizować
wybierając bezpieczny fundusz, niesie również za sobą pewne minusy.
Wady
Omylność zarządzających
Pomimo posiadanej wiedzy i umiejętności czasami zdarza się, że zarządzający funduszem podejmie niewłaściwą decyzję inwestycyjna.
Największe ryzyko związane jest z inwestowaniem w fundusze
akcji (znaczne wahania kursów, zmienność rynku). Szczególnie w
przypadku niedostatecznego stopnia dywersyfikacji portfela lub
inwestowaniu w spółki jednej branży można zostać narażonym na straty.
Koszty działalności
Tak jak każda osoba prawna, fundusz w trakcie swojej działalności
ponosi pewne jej koszty. Należą do nich m.in. opłaty dla towarzystwa
funduszy, dystrybutorów jednostek, depozytariusza. Zyski inwestycyjne
każdego funduszu obciążone są zatem różnymi zobowiązaniami funduszu,
przez co wartość aktywów ulega obniżeniu.
Jak zainwestować z funduszem inwestycyjnym
Zgodnie z Ustawą dystrybucją jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych zajmują się przede wszystkim podmioty
prowadzące działalność maklerską lub też inne podmioty, które uzyskały
zezwolenie KPWiG. W praktyce dystrybucje prowadzą obok domów
maklerskich, same towarzystwa funduszy inwestycyjnych, czy też agenci
transferowi. Towarzystwa funduszy oferują jednak wyłącznie jednostki
tych funduszy, którymi zarządzają. Domy maklerskie mają zaś podpisane
umowy dystrybucyjne z różnymi
towarzystwami, dzięki czemu ich oferta jest znacznie pełniejsza.
Założenie rejestru jednostek (na którym będą zapisywane zmiany
ich posiadania) i ich pierwsze nabycie w funduszu inwestycyjnym
otwartym, w większości przypadków, wymaga wizyty z dowodem osobistym w
Punkcie Obsługi Klienta domu maklerskiego. Taka wizyta niezbędna jest
tylko przy pierwszej wpłacie, późniejsze mogą być dokonywane w okienku
bankowym, na poczcie lub przelewem z konta bankowego.
Coraz częściej jednostki uczestnictwa są też dystrybuowane
przez fundusze, bez konieczności fizycznego pojawienia się u
dystrybutora. Większość zleceń i dyspozycji można załatwiać przez
telefon, faksem lub za pośrednictwem internetu. Niezbędny, wymagany
prawem, fizyczny obieg dokumentów odbywa się wówczas za pośrednictwem
poczty.
